核心摘要
2026年5月24日，浙江省发展和改革委员会发布《“十五五”电力热力行业清洁低碳转型方案（征求意见稿）》，向社会公开征求意见至5月29日（今日）。这是全国首个聚焦“十五五”电力热力行业清洁低碳转型的省级专项方案，以“热力行业碳排放零增量”为硬约束，明确“新增用热需求原则上全部通过清洁能源满足”，部署关停老旧煤电532万千瓦、改造供热管网2000公里、热电联产全面升级为100%高温高压+100%背压机组的系统性工程。
方案发布恰逢国务院《城市更新“十五五”规划》（5月28日全文公布）落地，也处于中办国办节能降碳意见（4月11日）、国家发展改革委供热改革署名文章（5月9日）、绿电直连政策（5月20日）发布之后，形成了从中央顶层设计到省级落地实施的完整政策传导链。浙江省以改革开放先行区的担当，为全国供热行业“十五五”转型提供了完整的省级模板。
一、事件概述：全国首个省级供热转型专项方案
1.1 方案基本信息
1.2 政策背景：2026年5月供热政策密集期
二、核心目标体系：热力零增长+煤电效率突破
三、煤电“上大压小”：关停532万千瓦
方案在统调煤电领域实施“有保有压”策略，关停与新建同步推进：
四、热电提质升级：双100%重塑行业格局
针对地方热电联产（CHP），方案提出到2030年实现两项颠覆性目标：
核心措施包括：完成燃煤热电高温高压及以上参数升级改造；完成公用燃煤热电抽凝机组改造为背压机组（以热定电，热电比大幅提升，煤炭利用效率提高15—20个百分点）；自备燃煤机组2014年前建成到期必须关停。监管层面，除等容量升参数改造项目外，热电联产项目核准权上收至设区市，严禁违规审批、无规划建设燃煤热电机组项目。
五、清洁供热五大路线
方案明确提出构建多元清洁供热体系，新增用热需求100%通过清洁能源满足，五大技术路线并行推进：
六、核能供热：秦山扩建+海阳双轮驱动
6.1 浙江海盐·秦山核电扩建项目
6.2 山东海阳·“暖核一号”
6.3 南北双核格局
七、“煤改气”触发条件：15公里+能效门槛
方案首次明确了燃煤热电机组“煤改气”的标准化触发条件，为全国提供了可操作的转型路径：
优先改造条件（满足其一即可）：
1）15公里范围内布局有天然气统调电厂、垃圾焚烧发电厂等设施的燃煤热电机组；
2）能效水平低于省定二级要求的燃煤热电机组。
量化目标：“十五五”期间引导5%燃煤供热由天然气等清洁能源替代。热电机组备用锅炉采用非煤燃料。15公里半径的量化标准，使得“煤改气”从“鼓励性口号”变成“可评估、可操作、可考核”的硬指标。
八、供热管网改造2000公里
2000公里管网改造规模在全国省级供热规划中位居前列。仅热网温降改善一项即可减少热量损失约30%—40%，年节约标煤可能超过百万吨。配合国务院《城市更新“十五五”规划》供热“温暖工程”，可对接城市更新行动补助（15城最高12亿/城）和超长期特别国债。
十、资本市场反应与投资机会
10.1 相关上市公司表现（截至2026年5月28日）
浙江方案发布后，供热和电力板块持续活跃：
京能电力（600578.SH）：10个交易日内6次涨停，累计涨幅74.33%，5月26日盘中创上市新高9.89元
华电能源（600726.SH）：黑龙江省最大热电联产企业，连续涨停，2026Q1净利润同比增长26%+
惠天热电（000692.SH）：5月28日涨停至5.2元，2026Q1归母净利4931万元，扭亏为盈
联美控股（600167.SH）：清洁供热龙头，供暖REITs政策利好公司资产证券化预期
双良节能（600481.SH）：热泵设备龙头，直接受益于供热节能改造
10.2 产业链投资机会
十一、全国启示与展望
11.1 五大拐点
拐点一：从“规模扩张”到“零碳增长”：供热行业不再以“扩大供热面积”为核心KPI，转而以“单位面积碳排放下降”为衡量标准。
拐点二· 从“一煤独大”到“五路并进”：生物质、天然气、核能、余热、分散式清洁化五条技术路线终结燃煤主导。
拐点三· 从“被动合规”到“主动转型”：市场化激励机制改变“政府推着企业走”的被动模式。
拐点四· 从“地方行动”到“国家战略”：供热“温暖工程”已写入国务院规划，上升为国家级系统工程。
拐点五· 从“封闭垄断”到“开放竞争”：用户侧分散清洁化政策打破区域垄断格局。
11.2 对供热企业的建议
（1）立即启动项目储备：梳理辖区内老旧供热管网台账，抢先对接中央预算内投资和专项债申报。
（2）主动对接地方“十五五”供热规划：将企业改造计划纳入地方规划，争取纳入城市更新项目库。
（3）提前布局供热计量能力：2026年底新建建筑100%安装分户计量装置，建立计量数据管理能力。
（4）探索清洁供热转型路线：根据本地资源禀赋，选择生物质、天然气、热泵或核能等适配路线。
（5）关注绿电直连政策红利：新能源直供电可降低热泵运营成本30%—50%。
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