中航首钢绿能REIT13.38亿元募集资金投向生物质项目，多项风险与收益并存

2025年5月20日，中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金更新基金产品资料概要。该基金于2021年6月7日合同生效，6月21日在深交所上市，基金简称“中航首钢绿能REIT”，场内简称“首钢绿能”，基金管理人为中航基金管理有限公司。

中航首钢绿能REIT原始权益人为首钢环境产业有限公司，运营管理机构为北京首钢生态科技有限公司，募集份额1亿份，发行价格13.38元/份，募集金额13.38亿元。基金投资的基础设施项目为首钢生物质项目，位于北京市门头沟区鲁家山首钢鲁矿南区，主要经营生物质能源发电及生活垃圾处理服务等业务。2024年1-3月、2023年、2022年和2021年6月7日至12月31日，该项目营业收入分别为88,660,469.24元、425,153,210.26元、428,213,404.44元和232,959,111.97元。

该基金主要投资于基础设施资产支持证券份额，除另有约定，投资比例不低于基金资产的80%。其投资不涉及股票等权益类资产以及多数转债品种，不设业绩比较基准；预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。

此外，中航首钢绿能REIT运作费用包括0.1%年费率与基金当年可供分配金额的7%之和的固定管理费，以及年度基金可供分配金额超出1.4亿元部分×10%+项目公司年度运营收入超过395,153,982.54元部分×20%的浮动管理费；托管费为0.05%。不提供任何保证，投资者可能损失本金，并且需面对基金产品结构以及基础设施基金相关风险如价格波动、流动性、终止上市风险、管理与利益冲突风险、税收政策和集中度风险等。基础设施项目风险方面，涉及政策变动、市场竞争、运营不善、合规问题等方面，包括国补退坡、服务价格核减、垃圾处理量波动、技术迭代、运营风险、证照续期、环保达标、估值现金流偏差等风险以及项目转让、运营主体更换限制等。