永泰能源复牌，涨停！

2024年8月8日早上，永泰能源复牌一字涨停。

现在→煤矿总产能1,710万吨/年，控股装机918万千瓦。2023年净利润22.66亿元，预计2024年上半年净利润11.6-12.6亿元。

永泰能源主营业务为煤炭和电力业务，形成了以煤电互补为基础的综合能源供应格局。截至2023年底，永泰能源煤矿总产能规模1,710万吨/年，控股电力总装机容量918万千瓦、参股总装机容量为400万千瓦。

2021年~2023年，永泰能源分别实现原煤产量1,074.28万吨、1,103.24万吨、1,297.23万吨；发电量312.45亿千瓦时、358.56亿千瓦时、373.49亿千瓦时；营业收入271.80亿元、355.56亿元、301.20亿元；归母净利润11.28亿元、19.09亿元、22.66亿元。

2024年上半年，永泰能源预计实现净利润11.6-12.6亿元，同比增长14.54%~24.41%。

近期→交易成功后，优质焦煤资源储量增加2,836.96万吨，焦煤产能产量增加60万吨/年。

永泰能源8月7日公告称，拟通过发行股份购买昕益集团持有的天悦煤业51.0095%股权，交易价格暂定不超过3.5亿元。

本次交易标的公司为天悦煤业，天悦煤业主营业务为煤炭的开采及销售，与永泰能源煤炭主业一致。

本次交易前，永泰能源全资子公司银源煤焦通过阿里司法拍卖网站成功竞买并已持有天悦煤业12.2476%股权。本次交易完成后，永泰能源将以直接、间接的方式共计持有天悦煤业63.2571%股权，并将其纳入财务报表合并范围。通过本次交易，将对公司主营业务产生以下影响：

1、提升优质焦煤储量和产能产量

本次交易完成后，永泰能源优质焦煤资源储量可增加2,836.96万吨，焦煤产能产量可增加60万吨/年，将有利于贯彻实施“精煤战略”，提升焦煤品质，维护“永泰精煤”良好的品牌形象，并按照“煤电为基、储能为翼”发展战略，进一步夯实煤电主业的发展基础。

2、形成“三矿连片”的规模效应

本次交易完成后，永泰能源将取得天悦煤业控制权，原本被分割的公司下属冯家坛矿区、荡荡岭矿区将与天悦煤矿连接成片，形成“三矿连片”的地理优势，不仅可以对冯家坛矿区的深部焦煤资源开发方案进行优化，实现其开采的安全性和经济性，还可以形成规模效应，降低上述煤矿的开采成本。

3、增厚永泰能源经营业绩

借助永泰能源所具有的超强资源整合能力，向天悦煤业输出永泰能源的管理模式和精煤品牌，将有效提升天悦煤业的管理能力和经营效率，进而增厚永泰能源主营业务收入和利润，进一步优化公司财务指标，促进公司整体经营业绩的提升。

4、有利于永泰能源与天悦煤业产生协同效应

本次交易能够实现上市公司与天悦煤业在客户资源、生产经营等多个层面的资源渠道互通，强化公司与天悦煤业的战略协同效应，提升公司在焦煤行业的话语权和市场地位。

未来→海则滩煤矿投产后，将新增净利润约44亿元。

今年6月，永泰能源发布重大项目建设快速推进经营业绩持续大幅提升暨2024年度“提质增效重回报”行动方案公告。

永泰能源表示，海则滩煤矿作为公司全面实现煤电一体化目标的重点项目，正在全速推进工程建设。截至2024年5月底，四条井筒均已掘砌到底并揭煤，一期工程较计划提前一个月结束；目前已开展二期工程施工。计划2024年底前四条井筒短路贯通并形成供电、通风、排水系统，2026年三季度具备出煤条件、2027年投产，实现“三年半出煤，四年建成投产”的建井目标，建设周期较陕蒙地区同类型矿井提前2～3年时间。

据悉，海则滩煤矿项目，是国家发改委跟踪督导的重点项目，在榆横矿区南区总体规划修编完成后产能将提升至1,000万吨/年。项目井田面积约200平方公里，煤种主要为优质化工用煤及动力煤，资源储量11.45亿吨，平均发热量6,500大卡以上，具有资源储量大、煤种煤质优、建矿条件好、预期效益高、开采寿命长、外运条件便利等诸多优势。

海则滩煤矿投产并充分释放产能后按2023年市场平均煤价初步测算，新增营业收入约90亿元、新增净利润约44亿元、新增经营性净现金流约51亿元；按2023年存量业务收入和净利润计算，公司营业收入将达391.20亿元，净利润69.05亿元，经营性净现金流121.25亿元。实现经营业绩增长170%以上的中期发展目标。

永泰能源表示，海则滩煤矿正在全速推进工程建设，预计2026年6月第一个工作面投产，当年产煤300万吨；2027年达产，当年产煤1,000万吨。

基于公司现有业务布局及产能和海测滩煤矿建设投产情况，并结合目前煤炭与电力市场情况，公司对2025年度至2027年度经营业绩等指标测算如下：